Sobre a Antecipação de Recebíveis¶

Informação	Valor
Versão	1.0
Última atualização	02/04/2024
Produto	Vehub - Gestão de Recebíveis
Público-alvo	Empresas Cedentes integradas a fundos via Vehub

Fluxo de Antecipação¶

graph LR
    A[📥 Importar Remessa] --> C[📦 Gerar Lote e Calcular Deságio]
    B[📎 Importar Lastros] --> C
    C --> D[▶️ Enviar Lote ao Fundo]
    D --> E[✍️ Assinatura do Termo de Cessão]
    E --> F[💵 Pagamento da Cessão]

    click A href "#1-importar-remessa"
    click B href "#2-importar-lastros"
    click C href "#3-gerar-lote-e-calcular-desagio"
    click D href "#4-enviar-lote"
    click E href "#5-assinatura-do-termo-de-cessao"
    click F href "#6-pagamento-da-cessao"

Etapas¶

1. Importar Remessa¶

Importação no Vehub do arquivo contendo os títulos que serão antecipados.
A origem do arquivo varia conforme o tipo de operação:

ERPs
Bancos
Registradoras e Adquirentes de cartões
Outras fontes de recebíveis

Esses títulos representam direitos creditórios do Cedente.

2. Importar Lastros¶

Vinculação dos documentos que comprovam a validade das transações comerciais (notas fiscais, comprovantes de entrega etc).
Esses documentos são essenciais para que o custodiante possa:

Validar a veracidade dos títulos
Cumprir exigências legais
Garantir segurança jurídica

Isenção da importação de lastros

Nem todo tipo de recebível necessita lastros. Alguns tipos de recebíveis como URs de cartão de crédito são isentos desta etapa.

Verifique com o time da Vertrau se o Custodiante exige lastros para o seu tipo de operação.

3. Gerar Lote e Calcular Deságio¶

Agrupamento dos títulos em um lote para envio ao fundo.
Cálculo do deságio baseado em:

Valor de face dos títulos
Prazo (Tempo até o vencimento)
Taxa de desconto mensal

O deságio determina o valor líquido a ser antecipado.

Fórmula de cálculo do Valor Presente / Aquisição

\[ \text{Valor Presente/Valor de Aquisição} = \frac{\text{Valor Futuro}}{(1 + i)^n} \]

4. Enviar Lote¶

Envio do lote ao administrador ou gestor do FIDC.

Fique atento aos horários!

Verifique os horários de corte da administradora para garantir a execução na data desejada.

Após recebimento da remessa, o custodiante executa as regras de elegibilidade, que analisam:

Qualidade dos recebíveis
Conformidade da operação com o regulamento do fundo

5. Assinatura do Termo de Cessão¶

Após a entrada dos títulos no custodiante, é gerado o Termo de Cessão e enviado para assinatura digital das partes relacionadas.

Em operações tradicionais, quem assina:

Administrador do fundo
Gestor do fundo
Cedente

6. Pagamento da Cessão¶

Conclusão da operação com o repasse do valor líquido ao cedente.

Pagamento realizado pela administradora, geralmente na mesma data da assinatura.