---
title: Financiadores
url: https://docs.vehub.com.br/Manual%20do%20Usu%C3%A1rio/%E2%9A%99%EF%B8%8F%20Cadastros/2.%20Financiadores/
---
# Financiadores

| Informação | Valor |
|---|---|
| Versão | 1.0 |
| Última atualização | 07/10/2026 |
| Produto | VeHub - Gestão de Recebíveis |
| Público-alvo | Usuários que configuram financiadores e operações na plataforma |


## Para que serve

O **Financiador** é o fundo (por exemplo, um FIDC) que compra os recebíveis cedidos nas operações. Aqui você registra quem ele é, em quais contas recebe, quais documentos usa e regras gerais que valem para todas as operações ligadas a ele.

**Caminho no menu:** `Cadastros` > `Financiadores`

## A lista de financiadores

![Lista de financiadores](img/fd-lista.png){ loading=lazy }

A tela de lista tem o título **Fundos** e mostra todos os financiadores cadastrados, com as colunas **Id**, **Nome**, **CNPJ**, **Administrador** e **Situação** (Ativo ou Inativo).

- Clique no título de uma coluna para **ordenar**.
- Use o ícone de funil ao lado do título para **filtrar**.
- Use o ícone de download no rodapé para **exportar** a lista.
- Clique no lápis :material-pencil-outline: no fim da linha para **abrir e editar** um financiador.

## Passo a passo: cadastrar um novo financiador

<div class="annotate" markdown>

1. Na lista, clique em **Novo fundo**.
2. Preencha a aba **Dados cadastrais** (nome, código na administradora, CNPJ, administrador e endereço) e clique em **Salvar**.
3. O sistema abre o financiador em modo de edição, já na aba **Contas correntes**. Clique em **Nova conta corrente** e cadastre pelo menos a conta principal. (1)
4. Se o fundo usar contrato-mãe, envie o modelo na aba **Modelos de Documento**.
5. Revise as abas **Trava operacional** e **Precificação**.
6. Pronto. O financiador já pode ser escolhido ao criar uma operação.

</div>

1.  As demais abas só aparecem depois do primeiro salvamento, porque dependem do financiador já existir.

```mermaid
flowchart TD
    N["Novo fundo"] --> DC["Dados cadastrais<br/>(Salvar)"]
    DC --> CC["Contas correntes"]
    CC --> MD["Modelos de Documento"]
    MD --> TR["Trava operacional"]
    TR --> PR["Precificação"]
    PR --> OK(["Financiador pronto"])
```

!!! tip "Cada aba salva separadamente"
    Em modo de edição, cada aba tem o seu próprio botão **Salvar**. Salve antes de trocar de aba para não perder o que foi digitado.

## Aba "Dados cadastrais"

![Novo fundo - Dados cadastrais](img/fd-novo.png){ loading=lazy }

### Identificação do fundo

| Campo | O que é | Obrigatório |
|---|---|:---:|
| **Nome do fundo** | Nome do financiador. Aparece nas listas, nos seletores de financiador e nos documentos gerados (como o termo de cessão). Até 200 caracteres. | Sim |
| **Identificador do fundo da administradora** | Código que a administradora usa para identificar este fundo no sistema dela. É usado nas integrações com a administradora, por exemplo no cadastro automático de cedentes. | Sim |
| **CNPJ** | CNPJ do fundo. O sistema valida os dígitos e não permite dois financiadores com o mesmo CNPJ. | Sim |
| **Ativo** | Liga ou desliga o financiador. Um financiador inativo deixa de aparecer nos seletores de financiador. | — |

### Políticas

As políticas são cadastradas no menu `Políticas`. Aqui você apenas escolhe qual vale para este financiador.

| Campo | O que faz |
|---|---|
| **Política de Elegibilidade** | Define as regras que os títulos precisam cumprir para entrar em um lote. Vale para todas as operações do financiador que não tiverem uma política própria. |
| **Política de Lastros** | Define como os lastros são monitorados e renovados. As operações do financiador herdam esta política; se a operação tiver uma política própria, a da operação prevalece. |
| **Política de Conciliação** | Define as regras usadas na conciliação diária de liquidações deste financiador, como quais CNPJs recebedores são aceitos e o que fazer com títulos já liquidados. Sem política, o sistema usa a configuração padrão. |

!!! info "Política da operação × política do financiador"
    Para elegibilidade e lastros, a regra é sempre a mesma: **a política configurada na operação vence**. Se a operação não tiver nenhuma, vale a do financiador.

### Administrador e integrações

| Campo | O que faz |
|---|---|
| **Administrador** *(obrigatório)* | A administradora do fundo (ex.: Banco Finaxis, Banco Daycoval, Singulare, Oliveira Trust, QI DTVM, BTG Pactual). Essa escolha ativa os fluxos e integrações específicos de cada administradora. Se o fundo ainda não tiver administradora definida, use **Sem Administrador Configurado**. |
| **Aceita recepcionar cadastro de cedentes via API** | Quando ligado, cedentes podem ser habilitados neste financiador pelo cadastro do cedente e pela API. Desligado, o financiador não recebe esses vínculos. |
| **Operação de tracking de liquidação** | Opcional. Operação usada apenas para **registrar** liquidações informadas pela administradora de títulos que não estão em nenhum lote ativo. Serve só como registro contábil e não dispara nenhum fluxo. Deixe em branco se não usar. |

![Dados cadastrais - continuação](img/fd-novo-2.png){ loading=lazy }

### Registradora

![Integração na registradora via Administradora](img/fd-dados-registradora-adm.png){ loading=lazy }

| Campo | O que faz |
|---|---|
| **Integração na registradora via** | Indica de quem são as credenciais usadas para falar com a registradora. **Vertrau** (padrão): usa a conta da Vertrau. **Administradora**: usa credenciais próprias do fundo, e por isso abre as seções **API** e **Conector da registradora**. |
| **Registradora** | A registradora de recebíveis do fundo (B3, Nuclea, CERC, TAG ou Apresentação). |

??? note "Quando escolho “Administradora”: seções API e Conector da registradora"
    | Campo | O que preencher |
    |---|---|
    | **Url base** | Endereço da API da registradora fornecido para o fundo. |
    | **Client ID** e **Client Secret** | Credenciais de acesso do fundo à API. |
    | **Certificado** | Arquivo do certificado digital do fundo. Clique em **Selecionar certificado** ou arraste o arquivo. |
    | **Senha certificado** | Senha do certificado digital. |
    | **Conector** | Conexão FTP/SFTP do próprio fundo, usada para receber agendas e arquivos da registradora. As credenciais dos conectores ficam em `Políticas` > `Conectores`. |

    Com "Administradora", **Url base, Client ID, Client Secret e Senha certificado passam a ser obrigatórios**.

### Conector da administradora

| Campo | O que faz |
|---|---|
| **Conector para leitura e sincronização de arquivos** | Conexão FTP ou SFTP de onde a plataforma lê e sincroniza os arquivos enviados pela administradora do fundo. As credenciais ficam em `Políticas` > `Conectores`. |

### Endereço

Preencha o **CEP** e saia do campo: **Endereço, Bairro, Cidade e UF** são preenchidos automaticamente. Depois, complete **Número** e **Complemento**.

!!! tip "Por que preencher o endereço?"
    O endereço, a cidade e a UF do fundo aparecem nos documentos gerados, como o termo de cessão.

## Aba "Contas correntes"

![Contas correntes do financiador](img/fd-contas.png){ loading=lazy }

Lista as contas do financiador, com **Banco**, **Agência**, **Número da conta**, **Situação** (Principal ou Secundária) e **Natureza da conta** (Livre Movimentação ou Escrow).

- Para incluir, clique em **Nova conta corrente**.
- Para alterar, clique no lápis :material-pencil-outline:. Para excluir, clique na lixeira e confirme.

!!! warning "Contas que não podem ser removidas"
    O sistema não deixa remover a **conta principal** nem uma conta marcada como **conta de cobrança** ou **conta de custódia** do fundo. Desmarque essas opções antes, ou marque outra conta no lugar.

### Cadastrar uma conta corrente

![Nova conta corrente](img/fd-conta-dialog.png){ loading=lazy }

=== "Dados cadastrais"

    | Campo | O que preencher |
    |---|---|
    | **Banco** *(obrigatório)* | Banco da conta. |
    | **Agência (sem dígito)** *(obrigatório)* | Somente números, de 3 a 6 dígitos. |
    | **Conta (com dígito)** *(obrigatório)* | Somente números, com o dígito, de 3 a 11 dígitos. |
    | **Apelido** | Um nome amigável para diferenciar as contas, ex.: "Conta cobrança Itaú". Aparece nos seletores de conta. |
    | **Cessionário é o titular da conta** | Ligado (padrão) quando a conta está em nome do próprio fundo. Desligue se o titular for outra empresa e informe o **CNPJ do titular da conta**. |

    !!! info
        Banco, agência e conta não podem ser alterados depois de salvos. Se algo estiver errado, cadastre uma nova conta. O sistema também não aceita duas contas com o mesmo banco, agência e número no mesmo fundo.

=== "Parâmetros"

    | Campo | O que faz |
    |---|---|
    | **Conta principal do fundo** | Marca a conta principal. Ela não pode ser removida e é a referência padrão do fundo quando não há outra conta indicada. |
    | **Conta de custódia** | Indica a conta que aparece como dados bancários do fundo nos documentos (termo de cessão, carta de transferência, termo de aceite do sacado). Só uma conta por fundo pode ser de custódia: marcar outra transfere a marcação. |
    | **Conta de cobrança** | Indica a conta onde os boletos são registrados quando a operação registra boletos na conta do fundo. Só uma por fundo. |
    | **Tipo integração extrato** | Como o extrato da conta chega à plataforma: **Arquivo Retorno** (padrão) ou **API QiTech**. |
    | **Somar tarifa ao principal** | Use apenas se o banco envia o valor pago já sem a tarifa de cobrança (ex.: Itaú CNAB 400). O sistema soma a tarifa ao valor pago na conciliação. |
    | **Natureza da conta** | **Livre Movimentação** (padrão) ou **Escrow**. |

=== "Registro de Boleto"

    Preencha só se esta conta for usada para registrar boletos.

    | Campo | O que preencher |
    |---|---|
    | **Configuração de registro de boleto** | A configuração do banco (layout e credenciais), cadastrada em `Cadastros` > `Registro de Boletos`. |
    | **Código beneficiário** | Código do beneficiário no banco. Exigido por alguns bancos, como Santander e Itaú. |
    | **Número convênio** | Número do convênio de cobrança com o banco. |
    | **Número sub-convênio FIDC** | Exigido pelo Banco Votorantim (BV). |
    | **Carteira** | Carteira de cobrança combinada com o banco. |
    | **Código da empresa no header da remessa** e **Sistema ERP do retorno** | Aparecem apenas para a configuração **J.P. Morgan 400**. Use os códigos combinados com o banco. |

## Aba "Modelos de Documento"

![Modelos de documento](img/fd-modelos.png){ loading=lazy }

Aqui ficam os modelos em Word (.docx) usados para gerar documentos do financiador.

1. Clique em **Enviar Modelo**.
2. Escolha o **Tipo de documento**:
    - **Contrato Mãe**: usado para gerar o contrato-mãe quando um cedente é habilitado no financiador.
    - **Inadimplência PDD** e **Evolução PDD**: usados nos relatórios de PDD do fundo.
3. Selecione o arquivo **.docx** (até 10 MB) e clique em **Enviar**.

!!! info "Um modelo ativo por tipo"
    Ao enviar um novo modelo, o anterior do mesmo tipo é **desativado automaticamente** e continua na lista como histórico. Use o ícone de download para baixar qualquer versão.

## Aba "Trava operacional"

![Trava operacional](img/fd-trava.png){ loading=lazy }

A trava suspende **novas cessões** em todas as operações deste financiador. É útil, por exemplo, quando o fundo está temporariamente sem caixa.

1. Ligue **Bloquear novas cessões**.
2. Escreva o **Motivo do bloqueio** (obrigatório, até 500 caracteres). Esse texto aparece para quem tentar criar ou enviar uma cessão.
3. Clique em **Salvar**.

Para liberar, desligue a opção e salve.

!!! warning "O que a trava bloqueia e o que não bloqueia"
    - **Bloqueia:** a criação de novos lotes de cessão e o envio de lotes de cessão em digitação.
    - **Não bloqueia:** simulações, recompras, liquidações e lotes de cessão já enviados.
    - Se a **operação** também tiver uma trava, vale a da operação.

## Aba "Precificação"

![Precificação do financiador](img/fd-precificacao.png){ loading=lazy }

Define de onde vem a taxa usada no deságio dos lotes deste financiador.

| Tipo de taxa | Como funciona |
|---|---|
| **Customizada (informada manualmente)** | Padrão. A taxa é informada manualmente no lote. |
| **Calculada (política de precificação)** | A taxa vem de uma **política de precificação** (curva de taxas por prazo). Ao escolher esta opção, selecione a **Política de precificação**, que passa a ser obrigatória. |

Clique em **Salvar** para aplicar.

## Checklist do financiador

- [ ] Nome, código na administradora, CNPJ e administrador preenchidos
- [ ] Endereço completo (usado nos documentos)
- [ ] Políticas de elegibilidade, lastros e conciliação escolhidas, se houver
- [ ] Ao menos uma conta corrente, marcada como **principal**
- [ ] Conta de **cobrança** e de **custódia** marcadas, quando aplicável
- [ ] Modelo de **Contrato Mãe** enviado, se o fundo usar
- [ ] Tipo de taxa definido na aba **Precificação**

## Dúvidas frequentes — Financiadores

??? question "Cliquei em “Novo fundo” e só aparece uma aba. É normal?"
    Sim. Na criação aparece apenas **Dados cadastrais**. Depois de salvar, o financiador abre em modo de edição com todas as abas.

??? question "Inativei um financiador. O que acontece?"
    Ele deixa de aparecer nos seletores de financiador do sistema. O histórico continua disponível.

??? question "Posso ter mais de uma conta corrente?"
    Sim. Use o **Apelido** para diferenciá-las e marque qual é a **principal**, a de **cobrança** e a de **custódia**.

??? question "Tentei remover uma conta e apareceu um erro."
    A conta é a principal ou está marcada como conta de cobrança ou de custódia do fundo. Ajuste essas marcações e tente de novo.

??? question "Quem pode ver o motivo da trava operacional?"
    Qualquer usuário que tente criar ou enviar uma cessão nas operações do financiador recebe a mensagem com o motivo.